2月13日，京东开放申请首批共50万个京东白条公测名额，15日将面向所有用户正式推出。白条用户最多可以获得1.5万元的信用额度，选择最长30天延期付款，或者3-12个月分期付款两种消费付款方式。分期付款手续费为每期0.5%， 12期手续费为6%，推广期间手续费打6折为0.3%。

负责这个业务的京东金融消费金融总监许凌是这么解释白条的：通过对用户消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，建立京东自己的信用体系，为更多网购消费群体提供的信用付款服务。

京东白条的存在逻辑

京东白条的实质是消费信贷服务。消费信贷服务早已存在，银行消费信贷服务已经比较成熟。但是银行的消费信贷业务主要是房产、汽车这样的大件消费品，像旅游、数码等消费金额次于房车的消费，信贷服务却不多见。实际生活中，旅游、数码等这种非日常消费支出，是存在信贷需求的，年轻消费者往往资金基础薄弱，通过这种信贷服务，他们可以提前享受商品，而后再分期偿还。据相关数据显示，信贷行业超过一半的收入来自分期付款手续费，说明消费者愿意为自己的提前消费支付这笔费用。京东白条分期付款手续费为每期0.5%，与银行目前普遍收取0.6%的分期费率相比，京东收费对消费者更有优势。如此看来，像旅游、数码等消费的信贷服务，有其市场空间，3C是京东商城的主营产品，京东白条正是这样存在的。

为何是京东白条而不是天猫白条?

当京东白条公测消息出来的时候，笔者就在想这个问题，同是商城，作为对金融如此敏感的阿里，为什么没出现天猫白条，而是京东。虽然阿里有其信贷业务阿里小贷，但阿里小贷和京东的京保贝是一个类型，针对卖方，而白条针对买方，用户有本质区别。同为商城，但细微来看，天猫与京东又有区别，而这些细微的差别，足以决定白条存在于京东而非天猫。

第一，商城模式的区别。商城模式的区别在于B2C与B2B2C的区别。这个模式不是绝对的，而是从整个商城主体的模式来区分。天猫是品牌商入驻的商城模式，即B2B2C模式。京东虽然也有商家入驻，但远没有天猫商家入驻的规模，并且其中一部分商家是为了分担风险而入驻京东的，京东商城的主体仍然是其直营业务，主要模式是B2C。那么这和白条有什么关系?白条用户最多可以延期一个月付款，也可以分期付款，这意味着账期延长，资金周转率降低。对于京东这样直营为主的，大不了就是到账延迟，用刘强东的话说，京东不差这点现金流。而对于天猫这样卡着中间B端的商城，就没这么简单，资金周转问题、信贷手续费利益，对于众多B端商家，协调起来谈何容易，而入驻商家是天猫的核心，天猫敢完全无视他们的意见吗?天猫不敢，至少“表演”出来的得是不敢。

第二，主营产品的区别。京东以3C产品起家，即便现在转为全品类，其3C销售份额依然达到80%，在国内电商3C市场占比达到40%左右，手机、电脑等主要3C品类，位居国内第一。毫无疑问，3C是京东的主营产品，是其盈利核心，而3C单价较高，银行信贷又较少涉及这类商品的信贷服务，其信贷服务存在市场空间。相比京东，天猫的3C产品就没有这么核心的位置，虽然也是盈利点，但也只是众多品类中的一种。从主营产品的角度，京东白条与其产品更契合，做起来条件更成熟。

当然，现在京东可以打白条，保不齐未来天猫也可以，苏宁也可以，混战吧，消费者们很期待。